La crisis pasó por Islandia. Las claves de la crisis mundial, la regulación de los mercados

La crisis pasó por Islandia: Islandia un pais con una economia de las que se dice saludable, poco desempleo, poca deuda y una gran riqueza la naturaleza virgen. Islandia fué atacada por la crisis. Su experimento de globalización arruinó su economía. La libertad que los neoliberales reclaman, el miedo a la regulación de los mercados, ha demostrado que es una utopía, al hundir en menos de diez años a un pais modelo. Islandia.


Islandia, una sociedad moderna, buenas infraestructuras, energia limpia, producción de alimentos bien coordinada, servicios de salud envidiables, educación, una sociedad sobre bases cívicas, delincuencia muy baja. Una sociedad casi utópica.

En el año 2000 el gobierno toma una determinación que va a tener consecuencias desastrosas para Islandia, para su naturaleza y para su sociedad, es la desregulación. El gobierno abre las puertas a la globalización y con ello a empresas sin escrúpulos, a la maximización del beneficio a costa de la degradación ambiental y social. Al mismo tiempo el gobierno privatizó los tres bancos mas representativos de su economía: Islandsbanki, Kaupbing, Glitnir. Se iniciaba así el experimento de la globalización sobre un sistema casi utópico, el islandés.Esto desembocó en el 2008 en altercados callejeros, manifestaciones, indignación de los ciudadanos.

El lema de la globalización, el mercado regula todo, dejad a los mercados libres que ellos controlan y regulan convenientemente, ocurrió en Islandia. Las finanzas controlaron la vida de Islandia y arruinaron el país en menos de una década.

En menos de cinco años los tres bancos, que habian trabajado siempre para el desarrollo interno de Islandia, se globalizaron, atravesaron las fronteras y para ello necesitaron de prestamos, más de 120 mil millones, que pidieron prestado. Se endeudaron diez veces lo que valia por entonces la economía de Islandia.La primera consecuencia, los banqueros se hicieron ricos, nace la casta de los grandes millonarios, los banqueros y su élite. Las casas duplicaron su valor, la bolsa subió ficticiamente nueve veces su valor.

La avaricia llama a la puerta de los empresarios que pidieron miles de millones prestados para comprar negocios en Londres y otros lugares fuera de sus fronteras.Todos esos miles de millones de dólares de los empresarios se sacaban de la banca local y los bancos para tener efectivo aconsejaron retirar depósitos y pasarlos a fondos de inversiones.

Se crearon fondos piramidales para poder hacer frente a los grandes préstamos de empresarios sin límites. Mientras firmas prestigiosas estadounidenses que auditaron las bancas decian en sus informes que todo estaba bien, no habia problema alguno (KPMG) y las agencias calificadoras de EE.UU. elogiaban a Islandia y le otorgaban el máximo calificación "AAA". El gobierno mientras tanto avalaba con su marketing a los banqueros, Islandia era el gran futuro de la economía neoliberal. Gracias a Dios Islandia tuvo sus indignados y en un acto de democracia directa pudo variar su rumbo.

Historia, causas y situación actual de la crisis financiera mundial.

En el 2008 esa burbuja, esa ficción estalló y el desempleo se triplicó en solo seis meses. La gente perdió sus ahorros, el gobierno no protegió a los ciudadanos.

Todos los culpables, los grandes millonarios, las grandes fortunas lo grandes sueldos que los directivos perciben para malgastarlos en lujo, en drogas, se encuentran en New York. Los gobiernos y especialmente el gobierno estadounidense cierra los ojos a los grandes sueldos que perciben los ejecutivos de grandes bancos por exportar la globalización y acabar con sociedades utópicas como la islandesa.Las grandes empresas, la industria no es controlada por los gobiernos, se enriquecen con practicas indecorosas.En resumen se hacen ricos por ayudar a acabar con el mundo. De la nada crean burbujas financieran que no sirven más que para alimentar una ficción.

La historia de la crisis de Islandia,  se puede extrapolar a la historia financiera del mundo, dirigida por Wall Street y a como se ha llevado a la ruina a millones de personas, a paises enteros.

La desregularización de entidades financieras, compañias de ahorros y préstamos, en la época de Reagan, dió lugar a la especulación financiera.

En 1981 se inicia una época de 30 años de desregulación financiera.Diez años después esta étapa produjo una crisis que costó miles de miles de millones de dólares, grandes empresas quebraron y mucha gente perdió sus ahorros. Muchos ejecutivos como el caso más extemo Charles Keating fueron a la cárcel.Economistas como Alan Greenspan vendieron su honor por un puñado de miles de dólares defendiendo el sistema. Reagan no solo los alababa, sino que algunos fueron premiados con puestos de responsabilidad (nombramiento de Greenspan como jefe del banco central de EE.UU.). Los presidentes posteriores han mantenido la política de desregulación de Reagan, motivo por lo que por ejemplo Greenspan se ha mantenido en su puesto bajo los mandatos de Clinton y Bush. Grandes tiburones financieros han ido accediendo a puestos relevantes en el gobierno de EE.UU. y han ido capturando paso a paso el sistema político.

En ésta decada (1980-1990) pocas pero enormes compañias han consolidado el sistema convirtiendose así en grandes monstruos financieros, desregulados por los gobiernos y que suponen grandes amenazas al sistema. Productos de fusiones entre grandes grupos financieros se han ido creando incluso a espalda de la ley con la persimividad y complicidad de gobiernos como el de Clinton y posteriormente con Bush. Llegandose así a grandes monopolios con más poder que los paises.

Así se llega a la gran crisis de finales de los 90.La desregulación de la economia dá lugar a creación de empresas ficticias que mueven grandes sumas en inversiones bursátiles y después se dejan caer. Los bancos intervienen en negocios armamentisticos y nucleares en paises como Iran, en lavado de dinero de grandes dictadores, mafias, drogas.

Asesores de los gobiernos, recibian grandes sumas de dinero por ampliar aún más la desregulación.

La aplicación de la tecnología a los mercados financieros lejos de suavizar el problema lo ha agravado. A mediados de los 90 entra en escena una nueva figura financiera los llamados derivados, los negocios son simples apuestas sobre que va a pasar en un futuro con el precio del petróleo, con las materias primas, etc. El mercado financiero se convierte así en un casino, sin leyes que lo controle. El negocio de los derivados (mercado de futuros) mueve billones de dólares (50 billones a finales de los 90) y supone un gran peligro desestabilizador de la economia. En 1998 hubo un intento de regularizar estos valores. Los politicos del gobierno de Clinton presionados por la banca ordenaron que se frenara de inmediato estos intentos de control y de una simple orden se pasó a una ley que permitia el mercado de futuros, lo cual fué el eslabón que faltaba para que todo se disparara.El mercado de derivados explosionó así a partir del 2000.

En el 2001 la estructura financiera estaba formada por cinco bancos de inversión que dominaban la industria: Goldmann Sachs, Morgan Stanley, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Bear Stearns. Dos poderosos conglomerados financieros Citigroup y JP Morgan, tres aseguradoras de valores AIG, MBIA, AMBAC y tres agencias calificadoras que encubrian sus engaños MOODY'S, Standard & Poor's y Fitch.Toda esta estructura estaba ligada por lo que se conoce la cadena de bursatilización: compradores de casas, los prestamistas, los bancos de inversión y los inversores. Todo ello extendido a nivel mundial (globalizado).

Las hipotecas con las bursatilización corren de manera distinta a la red clásica. El prestamista presta al propietario de una casa, pero ya no corre riesgos si no le pagas. Cuando firmas una hipoteca el prestamista vende esa hipoteca a los llamados bancos de inversión, los bancos de inversión forman paquetes de hipotecas y otros préstamos que tambien han comprado y crean unos paquetes de riesgo llamados derivados complejos, en el argot Obligaciones de Deuda Colateral (CDO). Los bancos de inversión venden esos paquetes CDO a inversionistas. Cuando el propietario de la casa paga la hipoteca está pagando a esos inversionistas globalizados.

Los bancos de inversión pagan a las agencias calificadoras para que evaluen esos CDO (las famosas calificaciones AAA). Así los fondos de inversión se hicieron populares, calificados con AAA eran seguros según las agencias calificadoras y fueron inversiones realizadas por los fondos de retiro.

Vemos pues que a los prestamistas les daba igual si el nuevo propietario de la casa iba a poder pagar o no, ya que la deuda se traspasaba inmediatamente a los bancos de inversión. Era un negocio contra mas hipotecas otorgabas mas negocio hacias, así es que el nivel de riesgos aumentó drasticamente. A los bancos de inversión les interesaba traspasar muchos CDO a los inversionistas, así tambien ganaban dinero, nadie se preguntaba si se estaban vendiendo CDO basura, humo. Y las agencias de calificación calificaban lo que interesaba a los bancos para poder ingresar dinero.

Con la globalización, la desaparición de barreras mundiales conectó a todo el mercado financiero mundial y entra la nueva figura de los paquetes de prestamos en el mercado financiero de derivados (CDO). La concesión de hipotecas se convirtió en un negocio.Cuanto más préstamos se dieran mayor eran las ganancias para toda la cadena que participaba , ya no importaba si se otorgaban a personas con capacidad financiera para devolverlos, importaban los prestamos, cuanto más mejor.El número de prestamos hipotecarios anuales se cuadruplicó. A nadie de la cadena de bursatilización les importaba la calidad de las deudas que integraban los CDO, los directivos querian incrementar sus primas y honorarios. Aparecen los llamados subrime (año 2000) unos préstamos de alto riesgo, que entran en la cadena, pero cuyos CDO siguen siendo calificados con AAA y sus tasas eran muy altas, lo cual lo hacen golosos para los bancos. Se daban grandes incentivos a los corredores por vender productos con subprime. Gerentes, directivos y trabajadores de los bancos de inversiones se hicieron ricos.

Así se llega a crear una burbuja inmobiliaria (2001-2007). en diez años los prestamos subrime pasaron de 30 mil millones dólares a más de 600 mil millones de dólares al año. Todo el mundo podia conseguir una hipoteca, los bancos regalaban las hipotecas, la facilidad de adquirir una vivienda hizo que el precio de las casas se incrementara de forma galopante. Los bancos financieros ávidos de dinero propiciaron éste desenfreno. Countrywide Financial era el más grande prestamista subprime, con mas de 97 mil millones de dólares en préstamos, con los que obtuvo mas de 11 mil millones de dólares. Los corredores y gerentes de Wall Street ganaron mucho dinero, se hicieron ricos. Lehman Brothers financió entre 2005 y 2006 mas de 196 mil millones de dólares de estos prestamos subprime, esto le supuso a su gerente unos beneficios particulares de 485 millones de dólares.

Los beneficios generados alrededor de las subprime eran irreales, era un dinero-humo creado por en sistema libre sin regulación alguna.Los bancos que estaban generando una burbuja financiera campaban a sus anchas, sus directivos se enriquecian, los bancos tambien, nunca fueron investigados ni controlados.

La banca financiera ávida de mas dinero empezó a pedir préstamos para comprar más hipotecas y crear mas CDO basuras. En 2004 Henry Paulson, gerente de Goldman Sachs, unos de los cinco bancos financieros nombrados anteriormente, no dudó en influir en los poderes politicos para que no pusieran trabas a los niveles de préstamos y lo consiguió. Los bancos se arriesgaron mucho más, autorizados por los mecanismos de control de EE.UU. Más prestamos para comprar mas hipotecas basura.

AIG la compañia de seguros más grande del mundo empezó a vender unos derivados, Seguros de impagos de Deudas. Para los inversionistas en CDS estos seguros funcionaban como garantía de cobro. Así si un inversionista en CDO (paquetes de prestamos con hipotecas subprimes) no cobraba la deuda, AIG prometia pagar las pérdidas. Pero estos Seguros de impago se convierten a su vez en objeto de especuladores. Los especuladores compraban estos seguros para apostar contra CDO aun cuando no poseian ninguno.En otras palabras un solo CDO podria tener varios seguros, así si un CDO es impagado las perdidas de la aseguradora son proporcionalmente mayor. A esta anomalía financiera hay que agregarle otra como estos derivados no estaban regulados. AIG no tenia que aportar dinero para cubrir posibles pérdidas. Vamos el sistema era un engaño total. Además AEG pagaba grandes primas a sus ejecutivos por la venta de estos seguros, que aumentaban los riesgos de AEG a niveles inimaginables. AIG solo en Londres emitió 500 mil millones de dólares de Seguros de impago de Deudas.En 2007 los auditores de AIG hicieron sonar la alarma, del nivel de riesgo inasumible por esta aseguradora.

A todos los banqueros de los mayores bancos del mundo se les avisó que estaban ofreciendo una serie de beneficios a sus directivos por aumentar el riesgo de los bancos a niveles que podria acabar en una catastrofe mundial. Los banqueros hicieron oidos sordos. Solo les preocupaba que llegara una regulación a sus negocios. Los directivos de Wall Street siguieron haciendose millonarios a la vez que aumentaban el riesgo de sus empresas.

Goldman Sachs vendió mas de 3100 millones de dólares en CDO en la primera mitad de 2006, el gerente era Henry Paulson que fué nominado por Bush Secretario de Tesoreria.

En el 2007 Allan Sloan publicó un artículo sobre los CDO emitidos en los ultimos meses de Paulson, el tercio de las hipotecas estaban en mora, incobrables.

Goldman en el 2006 no solo vendia CDO tóxicos, empezó a comprar seguros de impago, apostando claramente contra ellos mientras que se los vendia a sus clientes. Comprando seguros de impago de deuda de AIG, Goldman apostaba contra CDO que no eran suyos, haciendo que bajaran de valor y cuando perdieran valor cobrar los seguros. Goldman compro 22 billones en seguros de impago de deudas a AIG. En el 2007 empezaron a vender CDO diseñados con pura basura (winderwolf) y compraron Seguros de Impago.

El mercado esta repleto de basura y ahora para seguir haciendo dinero los bancos empezaron a comprar seguros contra los CDO, APOSTANDO CONTRA LAS HIPOTECAS. Mientras seguian diseñando CDO las tres agencias calificadoras seguian clasificando los fondos basura con la triple AAA.

Después cuando fueron llamados al Congreso de los EE.UU. acusados de fraude, los directivos se defendieron diciendo que las triples AAA correspondian a opiniones y no debian creerse como algo cierto.

El sistema financiero empezó a recibir claras señales de alarma, pero ya se estaba en plena recesión.


RESPONSABILIDADES DE LA CRISIS FINANCIERA MUNDIAL Y SU BURBUJA INMOBILIARIA

La directiva de las corporaciones son las responsables si quiebran y por tanto debieran pagar sus errores, pero no ha ocurrido así, más bien todo lo contrario. No se podía castigar a quines habien echo posible unos infinitos beneficios a los señores de la economía, aunque con ello hayan ocasionado un crash en el sistema económico mundial.

Los ejecutivos que crearon la crisis salieron del desastre con sus fortunas intactas.Los mayores ejecutivos de Lehmans Brothers ganaron 1000 millones de dólares en solo siete años (2000-2007).No lo devolvieron cuando la firma quebró. El gerente de Countrywide, Angelo Mozilo ganó 470 millones de dólares en el periodo 2003-2008.

Los directivos ganaron grandes cantidades de dinero. Stan O´Neal gerente de Merrill Lynch ganó 90 millones de dólares solo en 2006 y 2007. Fracasó en su gestión y destruyo una empresa no obstante se le pagó una indemnización de 161 millones de dólares por su renuncia. A su sucesor le pagan 87 millones de dólares en el 2007.Empresas rescatadas por el gobierno repartieron bonificaciones entre sus directivos de miles de millones (Merrill Lynch reparte 3,2 b. de dolares).

En marzo de 2008 la División de Productos financieros AIG perdió once mil millones de dólares.El responsable de AIGFP John Cassano, en lugar de ser despedido, pasó a ser consejero con un sueldo de un millón de dólares al mes.

La crisis sirvió para que los bancos mas poderosos se comieran a los chicos, aumentando aún más su poder.JP Morgan es aún mas grande y poderoso que antes.(adquirió primero a Bear Stearns y a Wamu) Bank of America absorbió a Countrywide y Merrill Lynch.

Despues del inicio de la crisis el sector financiero trabajó duro para combatir las reformas del gobierno , el numero de lobbies aumentó drasticamente, asignando a 5 influyentes lobbies por cada miembro del Congreso de EE.UU. aumentando la influencia en políticos.

La industria financiera gasto cinco mil millones de dólares en influencias y contribuciones políticas entre 1998 y 2008. Y desde la crisis estas contribuciones han aumentado.

Otro gran foco de responsabilidad la tienen los economistas famosos que dan clases en universidades relevantes. Sus informes han asesorado a grandes compañias, a gobiernos, y han ganado con ellos grandes sumas de dinero. Sus salarios como profesores es incomparable con sus ganancias por informes, datos falseados y elección del camino de grandes empresas financieras.

Sus informes dicen lo que interesa a la industria financiera y por ello le pagan fortunas, no importa si son correctos o no, defienden la no regulación, influyen en las decision es de los políticos. Es algo parecido a como funcionan las agencias de calificación, cobran por calificar la deuda en función de lo que el mercado y el que paga necesitan. Todo esta basado en una suma de mentiras.

LA SITUACION ACTUAL DE LA CRISIS MUNDIAL.

Aunque Obama prometió reformas para que no volviera a pasar una crisis como la actual, se rodeó de asesores que han defendido el sistema que ha hundido a la economía, responsables de empresas que quebraron por su avaricia, en realidad las promesas de Obama han quedado en el olvido. Los mismos que provocaron la crisis son los que dirigen la economia de EE.UU. y por ende la del mundo globalizado.